Nowe zasady zwolnień podatkowych dla funduszy inwestycyjnych

Opublikowano: 28.11.2025

Inwestycje i rynki finansowePodatki i finanse

Ustawa rozszerza zwolnienia podatkowe dla zagranicznych instytucji wspólnego inwestowania, obejmując nimi podmioty spoza UE i EOG, przy jednoczesnym wprowadzeniu dodatkowych wymogów dotyczących wymiany informacji podatkowych.

Kogo dotyczy?

Zagraniczne fundusze inwestycyjneInstytucje wspólnego inwestowaniaInwestorzy korzystający z zagranicznych funduszyOrgany podatkowe

Najważniejsze zmiany

Rozszerzenie zwolnień podatkowych na instytucje wspólnego inwestowania z państw spoza UE i EOG
Wprowadzenie wymogu automatycznej wymiany informacji podatkowych jako warunku zwolnienia
Doprecyzowanie wymogów dotyczących zezwoleń na zarządzanie instytucjami wspólnego inwestowania
Dodanie warunku posiadania siedziby lub zarządu w państwie innym niż Polska
Dostosowanie przepisów o klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania do nowych zwolnień

Praktyczne skutki dla obywateli

Średni wpływ - Inwestorzy będą mieli szerszy dostęp do zwolnionych z podatku zagranicznych funduszy inwestycyjnych, również spoza UE i EOG. Jednocześnie wprowadzenie wymogu automatycznej wymiany informacji podatkowych zwiększy transparentność i ograniczy możliwości unikania opodatkowania. Zmiany mogą przyczynić się do zwiększenia atrakcyjności polskiego rynku dla zagranicznych instytucji inwestycyjnych.

Terminy i wdrożenie

Wejście w życie ustawy
01.01.2026

Zastosowanie do dochodów uzyskanych od początku 2026 r.
01.01.2026

Okres przejściowy dla podatników z rokiem podatkowym innym niż kalendarzowy
do końca roku podatkowego rozpoczętego przed 01.01.2026

Kontekst

Ustawa stanowi element szerszej polityki dostosowywania polskiego systemu podatkowego do międzynarodowych standardów wymiany informacji podatkowych oraz zwiększania konkurencyjności polskiego rynku kapitałowego. Zmiany mają na celu przyciągnięcie zagranicznych inwestycji przy jednoczesnym zabezpieczeniu interesów fiskalnych państwa poprzez mechanizmy przeciwdziałające unikaniu opodatkowania.

Powyższe podsumowanie zostało wygenerowane przy pomocy sztucznej inteligencji (Claude AI) na podstawie pełnej treści ustawy. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oficjalnej interpretacji przepisów prawa. W celu uzyskania wiążących informacji, należy zapoznać się z pełnym tekstem ustawy.