Nowe wymogi ostrożnościowe dla firm inwestycyjnych

Opublikowano: 25.11.2021

Instytucje finansoweNadzór finansowyRynek finansowy

Ustawa wprowadza nowe wymogi ostrożnościowe dla domów maklerskich i firm inwestycyjnych, dostosowując polskie przepisy do regulacji unijnych dotyczących nadzoru ostrożnościowego.

Kogo dotyczy?

Domy maklerskieMałe domy maklerskieFirmy inwestycyjneSpółki holdingoweKomisja Nadzoru Finansowego

Najważniejsze zmiany

Wprowadzenie nowej klasyfikacji domów maklerskich, w tym wyodrębnienie małych domów maklerskich
Dostosowanie wymogów kapitałowych dla firm inwestycyjnych do ich wielkości i profilu ryzyka
Nowe zasady zarządzania ryzykiem w domach maklerskich
Wprowadzenie polityki wynagrodzeń neutralnej pod względem płci
Nowe obowiązki sprawozdawcze i nadzorcze dla firm inwestycyjnych

Praktyczne skutki dla obywateli

Średni wpływ - Ustawa zwiększa bezpieczeństwo rynku finansowego poprzez dostosowanie wymogów ostrożnościowych do skali działalności firm inwestycyjnych. Mniejsze podmioty będą podlegać mniej restrykcyjnym wymogom, co może obniżyć ich koszty operacyjne. Klienci domów maklerskich zyskają dodatkową ochronę dzięki lepszemu zarządzaniu ryzykiem w tych instytucjach.

Terminy i wdrożenie

Wejście w życie większości przepisów
09.12.2021

Wejście w życie przepisów dotyczących dostawców usług informacyjnych
01.01.2022

Wejście w życie pozostałych przepisów
01.01.2023

Kontekst

Ustawa stanowi implementację dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2034 oraz dostosowuje polskie prawo do rozporządzenia (UE) 2019/2033 w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych. Zmiany są częścią szerszej reformy europejskiego systemu nadzoru nad rynkiem finansowym, mającej na celu zwiększenie jego stabilności po doświadczeniach kryzysu finansowego.

Powyższe podsumowanie zostało wygenerowane przy pomocy sztucznej inteligencji (Claude AI) na podstawie pełnej treści ustawy. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oficjalnej interpretacji przepisów prawa. W celu uzyskania wiążących informacji, należy zapoznać się z pełnym tekstem ustawy.